Geistiges Eigentum - Wertpapiere

Intellectual Property Securities

Wir können uns berechtigterweise fragen, ob die traditionellen Wertpapiere ausreichen, um den Bedürfnissen des modernen Anlegers gerecht zu werden. Haben Sie es nicht satt, in einen Korb von Wertpapieren oder in große Fortune 500-Unternehmen zu investieren, die Körbe von Tochtergesellschaften sind ?

Bisher bedeutete die Verbriefung von geistigem Eigentum nur, es als Sicherheit zu verwenden, wie David Pullman, der Bankier, der die Bowie-Anleihen auch bekannt als Pullman-Anleihen. Bei diesen Anleihen handelte es sich um Asset-Backed Securities, bei denen die derzeitigen und künftigen Einnahmen aus den vom Musiker David Bowie aufgenommenen Alben als Sicherheit dienten.

Stellen Sie sich die Möglichkeit vor, selektiv in einen Film, ein Patent, einen Song, ein Buch, ein Design zu investieren, an das Sie wirklich glauben. Stellen Sie sich vor, Sie könnten den größten Teil der dunklen Seite des menschlichen Faktors, wie schlechtes Management oder übermäßige Ausgaben, loswerden... wäre das nicht großartig ?

Führt meine Erfindung ein: Gewerbliche Schutzrechte oder "IPS" !

Definition

Gewerbliche Schutzrechte sind Pass-Through-Wertpapiere, auch bekannt als Durchreiche-Zertifikate oder Einzahlungspapiere.

Eine Geistiges Eigentum - Sicherheit Sicherheit ist ein Lizenzgebührenstrom, der durch einen Vermögenswert des geistigen Eigentums wie einen Film, ein Patent, ein Lied, ein Buch, ein Design oder ein anderes registriertes geistiges Eigentum abgesichert ist.

Ein Service-Intermediär kassiert die Lizenzzahlungen vom Emittenten und überweist oder leitet sie nach Abzug einer geringen Verwaltungsgebühr an die Inhaber der Durchleitungssicherheit für geistiges Eigentum weiter.

Der Begriff Sicherheit des geistigen Eigentums bezieht sich auf den Transaktionsprozess der Verbriefung von geistigem Eigentum. Er umfasst ein oder mehrere Vermögenswerte des geistigen Eigentums. Er hat seinen Ursprung in den Zahlungen des Lizenznehmers, die eine Verwertungsgesellschaft durchlaufen, bevor sie an den Investor freigegeben werden.

Einführung von Filmwertpapieren

Die erste Art von IPS, die wir auf den Markt bringen wollen, ist ein filmgestütztes Zertifikat, bei dem die Zahlungen der Filmverleiher und Filmlizenznehmer über eine Verwertungsgesellschaft laufen, bevor sie die Investoren erreichen.

Ein IPS ist wie jedes Pass-Through ein Derivat, das auf bestimmten Tantiemenströmen basiert und dem Investor ein Recht auf einen Teil dieser Tantiemen einräumt. Die Lizenzgebührenströme ergeben sich aus den zugrunde liegenden Vermögenswerten, zu denen, wie bereits oben aufgeführt, alle Vermögenswerte des geistigen Eigentums gehören können.

Zusammensetzung einer Sicherheit für geistiges Eigentum

Jedes Wertpapier kann ein einzelnes geistiges Eigentum bis hin zu einer großen Anzahl von geistigen Eigentumsrechten in beliebiger Kombination darstellen.

Wenn es eine Reihe von Vermögenswerten des geistigen Eigentums gibt, können diese von unterschiedlicher Art sein, wie z.B. das Portfolio der in einem Film kombinierten Rechte, einschließlich Bildrechte, Musikrechte usw.

Die Zahlungen an die Investoren erfolgen in regelmäßigen Abständen entsprechend den in den Filmlizenz- oder Vertriebsvereinbarungen festgelegten Zahlungsplänen.

Risiken im Zusammenhang mit Wertpapieren des geistigen Eigentums

Das Risiko eines Ausfalls der mit den Wertpapieren verbundenen Schulden ist ein allgegenwärtiger Faktor, da ein Zahlungsausfall des Schuldners zu niedrigeren Renditen führt. Sollten genügend Schuldner ausfallen, können die Wertpapiere im Wesentlichen ihren gesamten Wert verlieren.

Ein weiteres Risiko ist direkt mit den aktuellen Zinssätzen verbunden. Wenn die Zinssätze sinken, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass die laufenden Schulden refinanziert werden, um von den niedrigen Zinssätzen zu profitieren. Dies führt zu geringeren Zinszahlungen, was geringere Renditen für Anleger, die in Wertpapiere investieren, bedeutet.

Eine Vorauszahlung seitens des Schuldners kann sich auch auf die Rückgabe auswirken. Zahlt eine große Zahl von Schuldnern mehr als die Mindestzahlungen, ist die Höhe der auf die Schuld aufgelaufenen Zinsen geringer. Letztendlich führen diese Vorauszahlungen zu niedrigeren Renditen für Wertpapierinvestoren. In einigen Fällen werden bei Darlehen Vorfälligkeitsentschädigungen erhoben, die einen Teil der zinsbedingten Verluste, die eine Vorfälligkeitsentschädigung verursacht, ausgleichen können.